Interbolsa, la “pirámide del estrato 6”

La crisis que por más de un año amenazó a la Comisionista de Bolsa Interbolsa se hizo realidad la tarde del 1 de noviembre cuando no pudo cumplir con sus compromisos de pago, lo que llevó al Gobierno a intervenirla el 2 de noviembre y a ordenar su liquidación cinco días después

Este escándalo fue definido por el procurador General, Alejandro Ordóñez como: la “pirámide del estrato 6”

Caracol Radio reveló el 16 de noviembre, que un día antes de la intervención de Interbolsa la comisionista, hubo retiros por un monto superior a 30.000 millones, entre los que se destacó el de Isagen por 13.000 millones

De la intervención, por parte de la Superintendencia Financiera, rápidamente se pasó a señalamientos penales en la Fiscalía, disciplinarios en la Procuraduría y de responsabilidad fiscal en la Contraloría, por los riesgos de recursos públicos, y de impuestos, por una presunta evasión a través del Fondo Premium Capital, inscrito en Curazao

Tras la toma de posesión de los bienes, haberes y negocios de la Interbolsa, Rodrigo Jaramillo, su presidente, aseguró que la firma “sufrió una crisis de liquidez, a pesar de tener solidez y solvencia de sobra”

Ese problema de iliquidez obedeció a operaciones repos que Interbolsa fondeó para la compra de acciones de Fabricato a Alessandro Corridori y otros inversionistas que hicieron que el valor de la acción de la textilera pasara de $26 a $93. Aunque en el mercado existían dudas sobre si el negocio podría seguir creciendo, se hablaba de una posible compra de la textilera por parte de Vicunha de Brasil, la que nunca se concretó

En la bolsa las operaciones repos son mecanismos de financiamiento a corto plazo entre inversionistas, donde la firma comisionista debe actuar como intermediario. En este caso, Interbolsa habría actuado como otro inversionista para apalancar las acciones de Fabricato

Caracol Radio reveló que en el puente festivo previo a la liquidación de Interbolsa, el propio superintendente Financiero conminó a los socios de la comisionista para que respondieran con sus patrimonios. Esas contragarantías ascenderían a los 80.000 millones de pesos y podrían ser necesarias para cubrir pasivos ocultos

Aunque el acuerdo lo que buscaba era evitar la presentación de acciones penales contra los socios, poco duró esta promesa porque el Fiscal, después de revisar algunas de las pruebas que le entregó la Superintendencia, ordenó abrir cuatro líneas de investigación por: incumplimiento del deber de asesoría, posible conflicto de interés, afectación al precio de algunas acciones en el mercado que manejaba la firma y el incumplimiento de las normas del mercado para realizar una compra de una compañía sin una OPA (oferta pública de adquisición de acciones). Como parte de esta decisión fueron llamados a interrogatorio 39 socios y accionistas vinculados con Interbolsa. Para el 28 de diciembre fueron citado Alesandro Corredori, Claudia Jaramillo Palacios y Jorge Arabaia Wartenberg. Para el 10 de enero, Rodrigo Jaramillo, el presidente dela firma, y su hijo Tomas Jaramillo Botero. Para el 17 de enero, Alfonso Manrique Van Damme y Lina María Barquil Manrique y para el 18 de enero, José Rafael Saravia

Simultáneamente el Gobierno abrió otra línea de investigación, esta vez a través de la DIAN, para establecer si hubo evasión tributaria de Interbolsa a través del Fondo Premium Capital, del que fueron gestores Tomás Jaramillo y Juan Carlos Ortiz, el hombre considerado de ser el cerebro detrás de los negocios de Interbolsa y del Fondo, entre otras muchas empresas, como por ejemplo Valores Incorporados

Ese fondo según lo reveló Caracol Radio permitió a los socios de Interbolsa financiar inversiones personales con dineros de terceros, para ello el fondo acudió a Valores Incorporados para que apalancara operaciones para la compra de bienes inmuebles a cambio de pagarés. Una vez compradas las propiedades a nombre de Valores Incorporados y Rentafolio Financiero, esas empresas y el fondo firmaban contratos de utilidad compartida

En un debate de control político en la Cámara, el representante liberal Simón Gaviria denunció falta de controles y un presunto conflicto de intereses por parte de algunos funcionarios que tuvieron relación con la firma comisionista

Las investigaciones alrededor de Interbolsa han dejado el descubierto acuerdos para la manipulación de acciones, no sólo en Fabricato e Interbolsa, sino en la Bolsa Mercantil de Colombia.