Colombia agrega 100 millones de euros a emisión de bonos

LONDRES.---- Colombia agregó 100 millones de euros a una emisión de bonos vendida la semana pasada, para completar un total de 400 millones de euros.
La nueva transacción tuvo un precio con un rendimiento y un margen más estrecho que el original, reflejando una sólida demanda, dijeron participantes del mercado.
En principio, Colombia captó el viernes 300 millones de euros en bonos que expiran en 2011 a una tasa cupón de 11,50 por ciento, 680 puntos básicos sobre la de los bonos del tesoro alemán. La emisión agregada el martes tiene un margen de rendimiento inferior en 13 puntos, de 667 puntos base.
"Estuvo muy bien. Nosotros hicimos la transacción a una tasa menor que la original, lo que mostró una buena demanda", dijo uno de los negociadores de los agentes suscriptores.
La operación la desarrollaron ABN Amro Bank y UBS Warburg.
Haber asegurado un margen más estrecho fue particularmente conveniente en vista que el mercado emergente de deuda ha pasado difíciles momentos frente a la primera transacción, aseguró uno de los negociadores.
Los precios de los bonos en los mercados emergentes cayeron el viernes debido a las nuevas preocupaciones sobre la crisis económica de Argentina, cuya recesión de tres años la tiene en riesgo de incumplir el pago de su deuda.
"La otra ventaja es que el precio al contado es más estable", aseguró otro agente financiero.
Con esta medida, Colombia ya completó su cupo de endeudamiento para 2001.
Tras el lanzamiento de la transacción original, un funcionario del gobierno colombiano dijo el viernes a Reuters que dentro de sus planes de financiamiento para este año, el país contaba sólo con 130 millones de dólares más para arriesgarse en deuda externa a través de bonos.
Juan Mario Laserna, director de Crédito Público del Ministerio de Hacienda, también dijo que el país planea captar en el segundo semestre de este año los 2.200 millones de dólares que necesita en financiamiento externo por bonos para 2002, frente a los 2.700 millones captados para 2001.
Colombia resulta atractiva para los inversionistas de la zona euro porque en este mercado hay una saturación en la oferta de bonos de Europa oriental, afirmó un inversionista.
A principios de 2001, Colombia vendió 1.000 millones de dólares en un bono global garantizado en parte por el Banco Mundial, un inusual endoso de una agencia de crédito multilateral. El respaldo del Banco Mundial ayudó a reducir dramáticamente los costos de la transacción.
El país andino de 40 millones de habitantes ha tenido que subir los costos de las emisiones de bonos, por sus problemas domésticos. Colombia es azotada por un conflicto armado de 37 años que dejó 40.000 muertos la década pasada.