Rentabilidad de fondos de pensiones: ¿hay diferencias de % entre Porvenir, Skandia, Colfondos y Protección?

Este jueves, 16 de enero, se vencerá el plazo para que los colombianos que se encuentran afiliados a Colpensiones y hacen parte del nuevo sistema de pensiones elijan su nueva ACCAI, que es la Administradora del Componente Complementario de Ahorro Individual.

Esta administradora será la entidad que, a partir del 1 de julio del 2025, manejará una parte de sus ahorros pensionales. Por lo anterior, es clave elegir el mejor fondo de pensión, pero, ¿hay diferencias importantes entre las opciones?

¿Por qué se debe elegir una ACCAI?

De acuerdo con la Ley Pensional 2381 de 2024, las personas que hacen parte del Pilar Contributivo, el componente del nuevo Sistema Pensional que reúne a los colombianos que cotizan a pensión, tendrán un cambio relevante en su forma de cotización.

Anteriormente, las personas eran libres de elegir el fondo de pensiones en el que querían colocar sus ahorros. Ese mecanismo cambió con la Reforma y ahora todos los que aportan a pensión tendrán que cotizar sobre sus primeros 2.3 salarios mínimos (lo que equivale a $3.274.050 en 2025) en Colpensiones.

Si la persona gana más de 2.3 salarios mínimos, el excedente de sus aportes a pensión serán administrados por las ACCAI. En este momento, son 4 en total las entidades habilitadas como ACCAI y estas son:

1. Porvenir
2. Protección
3. Colfondos
4. Skandia

¿Quiénes están obligados a elegir ACCAI?

Solo las personas que cumplen las siguientes condiciones deben elegir una de las 4 opciones de ACCAI antes del 16 de enero. Las condiciones son:

• Ser afiliado a Colpensiones
• Ganar más de 2.3 salarios mínimos, lo que corresponde a exactamente $3.274.050 para este año. Recuerde que si su salario se pasa por solo unos pesos de este monto (por ejemplo, si cotiza $3.275.050), igualmente debe elegir ACCAI.
• Si es mujer, debe tener menos de 750 semanas cotizadas hasta el 30 de junio del 2025.
• Si es hombre, debe tener menos de 900 semanas cotizadas hasta el 30 de junio del 2025.

Ahora bien, si la persona se encontraba cotizando pensión con alguna de las entidades que son ACCAI, no deberá elegir una nueva entidad, pues el excedente del aporte a pensión se mantendrá en la cuenta que ya se tiene con el fondo. En caso de que el afiliado quiera cambiar de fondo, lo podrá hacer pasado después de 6 meses.

Los últimos % de rendimiento de Porvenir, Protección, Colfondos y Skandia

Uno de los aspectos que se suelen tener en cuenta a la hora de elegir ACCAI son los rendimientos que tiene cada uno de los fondos de pensión. Como dictamina la Superintendencia Financiera, cada fondo debe cumplir con una rentabilidad mínima; sin embargo, los 4 fondos ofrecen una rentabilidad mayor a la mínima con el fin de hacerse más atractivos para los usuarios.

Si bien los rendimientos NO valores son indicativos del futuro, analizar los rendimientos a largo plazo de los fondos puede dar luces sobre los retornos positivos que pueden tener sus afiliados con cada entidad.

Ahora bien, según el reporte compartido por la Superfinanciera, que analizó el comportamiento de los rendimientos en 12 meses (31 de octubre del 2023 y 31 de octubre del 2024), estos son los porcentajes de rendimiento real de cada una:

1. Skandia

• Fondo Conservador: 11,26%
• Fondo Moderado (el que más se suele elegir): 16,32%
• Fondo Mayor Riesgo: 20,79%
• Fondo Retiro Programado: 7,55%

2. Porvenir

• Fondo Conservador: 11,42%
• Fondo Moderado (el que más se suele elegir): 15,53%
• Fondo Mayor Riesgo: 19,05%
• Fondo Retiro Programado: 8,03%

3. Protección

• Fondo Conservador: 11,48%
• Fondo Moderado (el que más se suele elegir): 16,84%
• Fondo Mayor Riesgo: 18,66%
• Fondo Retiro Programado: 8,17%

4. Colfondos

• Fondo Conservador: 11,68%
• Fondo Moderado (el que más se suele elegir): 15,47%
• Fondo Mayor Riesgo: 18,59%
• Fondo Retiro Programado: 7,56%