Cómo afecta la inflación a un CDT, ¿cambiaría la rentabilidad?
Le contamos lo que puede pasar, teniendo en cuenta que la inversión de un CDT es de las que menos riesgo de pérdida tiene, según expertos.
Imagen de referencia de inflación en Colombia // Getty Images
El aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios, más conocido como la inflación, que a octubre de 2023 cayó al 10,48%, es un tema que día a día preocupa a los colombianos, quienes tienen diferentes dudas sobre en qué se ven afectados sus métodos de ahorro, como el Certificado de Depósito a Término (CDT).
Así afecta la inflación a un CDT
La inflación afecta a un CDT de dos maneras, según el contador público Duván Ocampo:
La primera es que puede reducir el poder adquisitivo del dinero, cuando la inflación aumenta, el precio de los bienes y servicios también aumenta, por lo que el dinero vale menos. “No es lo mismo tener 1 millón en 2023, a tener el mismo valor en 2024 si aumenta la inflación”.
Esto significa que, si un CDT paga un rendimiento del 10% anual, pero la inflación es del 12% anual, el inversionista en realidad está perdiendo poder adquisitivo. Por lo anterior, a la pregunta de si su rentabilidad cambiaría, la respuesta es sí. Para obtener un rendimiento real positivo de un CDT, la tasa de interés del CDT debe ser superior a la tasa de inflación.
La segunda forma en que se puede ver afectado un CDT es que se reduce el valor del capital al vencimiento, el cual se calcula multiplicando el monto inicial por el rendimiento y el plazo del CDT. Si la inflación es alta, el valor del capital al vencimiento será menor que el valor del capital inicial. Esto se debe a que la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero, por lo que el monto inicial vale menos en términos de bienes y servicios que al momento de la inversión.
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En general, la inflación tiene un impacto negativo sobre los CDT. Sin embargo, si la tasa de interés del CDT es superior a la tasa de inflación, el inversionista puede obtener un rendimiento real positivo.
Ocampo recuerda que “el CDT es la inversión más segura por su bajo riesgo de pérdida, pero es la que menos rentabilidad da. Lo único que hace es mantener el valor del dinero en el tiempo, puede ser importante en la medida que la cantidad de dinero invertida en un CDT sea demasiado significativa”.
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¿Cómo va la inflación en 2023?
En Colombia, la inflación en 2022, según el DANE, fue del 13,12%, la cifra más alta de inflación en Colombia desde 1999.
En este contexto, los CDT con tasas de interés superiores al 13,12% pueden ayudar a proteger el capital de la pérdida de valor. Sin embargo, tenga en cuenta que la inflación es una variable que puede variar en el tiempo, por lo que es importante revisar periódicamente la tasa de interés del CDT para asegurarse de que sigue siendo superior a la tasa de inflación.
La inflación en Colombia se mide a través del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que es un índice que mide la variación de precios de una canasta de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares colombianos.
El IPC se calcula mensualmente y se publica a finales de cada mes. El DANE también publica un informe anual sobre la inflación, que incluye los datos de inflación de los últimos 12 meses.
En el caso de la inflación en Colombia en 2023, el DANE informó que para octubre del presente año, el IPC registró una variación anual de 10,48%, es decir, 1,74 puntos porcentuales menor que la reportada en el mismo periodo del año anterior, cuando fue de 12,22%.
